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新股日报|医道国际欲赴美上市 生物技术开发“独角兽”创胜集团
发布日期:2021-09-25 22:40   来源:未知   阅读:

  近年来,在不断加码创新的积累下,创胜集团的生物制药技术研发大厦拔地而起,并成为了一家集发现、研究、开发、制造及业务拓展能力为一体的临床阶段全球生物医药公司。

  如今,创胜集团即将登陆港股市场,完成从“生物制药技术龙头公司”向“港股生物医药明星股”的华丽转身。

  9月14日,(06628)开始招股。据招股书显示,公司将于9月17日截止招股,此次拟发行4033股,其中90%为国际发售,10%为公开发售,另有最多15%超额配股权。公司每股发行价15.8-16港元,每手500股,预期9月29日上市。

  身为国内生物制药技术开发“独角兽”,创胜集团近年来在其独特的抗体发现平台IMTB技术平台的支持下,以靶向Claudin18.2和治疗胃癌等肿瘤的TST001为首的关键产品研发进程得以快速推进,赋予了公司更高的内在价值。

  如今正逢创胜集团开簿招股,投资者需要从其强大的技术开发实力背后,挖掘公司在重磅产品管线、一体化生物制药平台及国际战略合作等角度背后的深层次投资价值。

  医道国际集团成立于2020年8月,2020年11月经核准成立“医道国际医疗科技有限公司”(简称医道中国,为医道开曼的全资附属公司)。集团核心商业模式简称“一个核心,一个基础,两轮驱动”。一个核心是数字医疗,一个基础是线下医疗,两轮驱动是人工智能医疗、互联网医疗。集团的核心业务资产包括数字医疗、线下医院和健康保险这三大板块业务和资产。

  目前,医道集团的数字医疗板块包括一家人工智能医疗公司(智超医疗),一家互联网医疗公司(医道云),一家数字化慢病管理公司(糖护士),一家AI创新药研发公司(医道生科),一家云药房公司(医盟科技);线下医院主要涵盖数字牙科连锁(杭州六维)、医美连锁医院集团(乾虎医疗)、生殖连锁医院(贵阳天伦等)、几家综合医疗机构(包括孟州医院、雉州医院、康宁健康、正和医院等);健康板块主要以全联为核心,主要开展惠民保业务以及健康险和相关医保支付结算业务。

  据医道国际集团联合创始人于小镭博士介绍:医道集团的核心团队都是来自于全球领先的国际化精英医生团队、华尔街资本团队以及国内各领域的优秀人才。集团在互联网医疗、人工智能医疗以及AI新药研发方面都有自己独到的核心技术。除了国际顶尖的医生集团和顶尖AI技术团队资源,以及国内的政府和医疗市场资源,集团还储备了近20亿元营业收入的大量并购标的。

  于小镭表示,在完成与SPAC合并上市后,医道国际将获得充足的发展资金,持续并购国内外线上线下优质医疗机构,为其提供资金、技术、管理等全方位的赋能,整合资源打造以数字医疗为核心,以国内国际连锁专科医院为基础,以互联网医疗、人工智能医疗为两轮驱动,构建线上与线下、技术与服务深度融合的全球领先数字医疗平台。

  诺威健康已于9月5日通过了港交所聆讯,但有消息称,公司近日在私募市场收到了具吸引力的提议,这为其区域和全球扩张以及持续的世界级技术投资资金来源提供了更多选择。

  诺威健康是亚太区最大的专注于生物技术的CRO(合约研究组织)公司,在亚太地区拥有广泛的网络。2020年,公司48.4%的收入来自亚太地区的客户。

  在亚太区具有明显优势的同时,通过一系列成功的并购,使得公司拥有多样化的全球生物技术客户群。香港牛魔王信封彩曾女士1一2通过对CNS和Biosuntek的战略收购以及与PPC集团的合并,诺威健康扩大了其地理存在和服务能力。另外,公司与美国和欧洲领先的CRO合作,包括Precision for Medicine、Catalyst临床研究、Ergmed和ProTrials Research,通过扩大客户网络来促进业务发展。

  2018-2020年,公司收入年复合增长率为32.2%;同期调整后EBITDA强劲增长,复合年增长率为92.8%。

  近日,立志于搭建整合式医疗健康管理体系的思派健康科技有限公司,递表港交所。多家明星资本如腾讯、富达投资集团旗下的Eight Roads Capital和F-Prime Capital、时代资本及IDG都有较大股份投资,另有平安集团、中国电子、中金基金、双湖资本、光远资本、五源资本、众位资本均为其股东,上市前Crossover轮融资还引入了Octagon、Hudson Bay、3W、Sage等活跃的二级医疗专业投资人。此外,公司联席保荐人为摩根士丹利、中金公司和海通国际。

  思派健康科技能在短时间内交出如此出色的成绩单,当然还是归功于公司出色的管理层团队。思派健康科技的首席执行官马旭广先生和李继先生于2014年共同创办公司,均在医疗行业拥有逾20年经验。马旭广先生和李继先生曾担任多家国内外知名公司高管职位,如拜耳医药、先灵葆雅(现默沙东)等。

  正是由于公司管理层团队在医疗健康行业内的丰富经验,才能对目前中国医疗健康行业所面临的痛点有着深刻理解,创办出思派健康科技如此独特的商业模式。

  据港交所9月14日披露,喷绘介质制造商艺翔控股有限公司向港交所主板提交上市申请,浤博资本有限公司为独家保荐人。

  根据弗若斯特沙利文报告,就收入而言,该公司是2020年中国第三大纸质及塑胶喷绘介质制造商,市场份额约为8.4%。公司从事设计、制造及销售各类喷绘介质产品耗材(由纸质或塑胶(如PVC膜、PP合成纸、PP背胶、PET薄膜以及防粘纸)制成),主要包括冷裱膜、自粘PP纸、汽车贴纸及弱溶剂产品。

  公司的产品用于(i)广告板和车辆的印刷广告材料,例如海报、薄膜及贴纸(例如自粘PP纸、汽车贴纸及弱溶剂产品); 及(ii)作为透明保护层(例如冷裱膜),以保护在其他喷绘介质(例如自粘PP纸、弱溶剂产品及相纸)或地板上所印文字和图像,以保护打印表面不被刮擦、污染或受潮。

  财务方面,截至2020年12月31日止三个年度及截至2021年6月30日止六个月,公司的收入分别约为人民币(下同)8.316亿元、8.384亿元、8.093亿元及4.56亿元,其中公司超过85%的总收入是由于于往绩记录期间销售以上四种主要产品所产生,在公司的四种主要产品中,冷裱膜在所有产品中一般录得最高收入。

  近年来,中国文旅毛利率呈现下滑趋势。在政策调控加码之下,远离“三道红线”能否成为该公司最后的护身符?

  依靠“无缝衔接”的三次递表,中国文旅集团有限公司(下称中国文旅)赴港上市被外界称之为“有备而来”。然而,随着近期房地产调整政策加码,已享受多年红利的行业迎来转折点。

  据公开资料显示,目前克而瑞内房股领先指数已从今年3月底的高点下跌了约25%。值得注意的是,就在彼时高点不久之后,中国文旅第三次向港交所递交了招股书。

  成立于2018年的中国文旅,主要业务为住宅物业(包括度假物业)、景点咨询以及景点管理、酒店咨询及管理以及旅游代理服务。其中,销售度假物业和文化旅游业务为该公司主要收入来源。根据仲量联行行业报告显示,按2020年广东省江门公司的住宅物业(包括度假物业)的合约销售总额计,该公司排名第五位。

  据招股书显示,2018年至2020年(以下称报告期),该公司销售度假物业的收益分别为2.67亿元、5.94亿元和8.48亿元(人民币,下同),分别占总营收的比重为79.8%、80.7%和87.7%。

  《投资时报》研究员注意到,近年来,中国文旅毛利率呈现下滑趋势。据招股书显示,报告期内,该公司毛利率分别为44.8%、43.3%及37.9%。究其根本原因,是由于公司销售度假物业的毛利率出现下滑。数据显示,该公司销售度假物业的毛利率分别约为47.3%、43.4%及37%。

  中国文旅对此解释称,毛利率下降主要由于2019年及2020年出售不同类型的物业所致。截至2019年末,公司收益主要来自销售御珑湾低层洋房的洋房以及悦公馆及御山湖的公寓,而截至2020年末的收益则主要来自销售御玺湾低层洋房的洋房以及山湖公馆的公寓。因位于优质的临湖地段,故御珑湾低层洋房的洋房毛利率较高,所以该物业的平均售价较高。